数字货币面临挑战 数字货币行情

一、数字人民币跨境结算研发提速,未来数字货币将面临哪些问题

数字人民币跨境结算研发提速，未来数字货币就会越来越便捷。

在现在科技发展的今天，网络技术已经更多的应用到了很多的领域。微信和支付宝的支付方式也越来越便捷和方便，在跨境结算方面，速度也实现了突飞猛进的进步和发展。相信在以后的发展中，我们的人民币支付将会出现更多的技术，给人们的生活带来更多的方便。在一些地方，在支付的时候已经实现了刷脸支付，在支付的时候不需要输入密码及验证，直接用人脸进行支付，这在消费者在付账的时候速度能够更快。

一、技术的发展速度在任何一个领域的发展，都需要科技的研发和投入，需要更多的人去对这个项目进行研究，国家和一些研究机构在这方面投入了很大的成本，并在一定的程度上，出现了好的成果。这些成果在我们日常的生活和工作中都已经得到了应用，并给我们社会大众带来了很多的便利。让我们时时刻刻都觉得自己已经身处在数字化的时代。国家在研发这些技术的时候，已经付出了很多的精力和成本，在有些时候，我们的许多科研成果已经得到一些专利申请，在某些领域我们的研究和成果是其他国家中是遥遥领先的。这给我们国家带来了很多的自信，能有更多的信心去应对更多的研发。

二、生活会发生改变从最开始的纸质货币到现在的电子支付，在很短的时间内，我国就实现了质的飞跃。在支付宝和微信支付方面，技术的先进更多的能够说明一个国家的科技成果是多少的重要。这种应用的更新换代也是非常迅速的。这给大家的生活带来了翻天覆地的变化，在将来，个人觉得像这样的科技可能会更多，会更多出现一些大家都没有见过的一些科技。在这些变化的时候，不仅仅是年轻人已经很快的接受，来年人对这些技术的接受程度也是非常高的。因为这些技术被普通化了，能使人很快的理解和应用，它的方便给更多的人带去了方便。正是这种方式的改变和被容易接受，所以这样的科技的推广越来越广泛，甚至已经延伸到了国外一些国家。

科技的发展带动了很多领域的发展，相信在科技发展的同时，我们的数字化人民币在应用上面会有更大的突破和进步，给人们的生活带来更多的便利。

二、传统金融机构如何应对数字货币的挑战

传统金融机构需多方面发力来应对数字货币挑战。

一方面，要加快数字化转型。提升自身数字化技术水平，构建更高效的数字化服务平台，以适应数字货币带来的交易模式变化。加强数据安全管理，保障客户信息安全，防止在数字货币环境下出现数据泄露风险。另一方面，积极拓展业务创新。探索与数字货币相关的新业务模式，比如开展数字货币托管、交易咨询等服务。加强与数字货币相关企业的合作，共同探索市场机遇。再者，强化人才培养。招聘和培养既懂金融又懂数字货币技术的复合型人才，为应对挑战提供智力支持。还要加强风险管理。密切关注数字货币市场动态，评估其对自身业务的风险影响，制定相应的风险应对策略，确保在数字货币时代稳健发展。

首先，数字化转型是关键。传统金融机构要加大在信息技术方面的投入，升级核心业务系统，使其能够兼容数字货币交易。优化线上服务流程，让客户能更便捷地进行数字货币相关操作。利用大数据、人工智能等技术，深入分析客户需求，提供个性化的数字货币金融服务。其次，业务创新不可少。开发数字货币理财产品，满足客户多元化投资需求。开展数字货币跨境支付业务研究，提升在国际支付领域的竞争力。与金融科技公司合作，共同研发基于数字货币的创新金融产品。再者，人才培养是保障。通过内部培训、外部引进等方式，打造一支专业的数字货币人才队伍。让员工熟悉数字货币技术原理、交易规则等，以便更好地为客户服务。最后，风险管理要加强。建立数字货币风险监测体系，实时监控市场波动。制定应急预案，应对可能出现的数字货币风险事件，保障金融机构的稳定运营。

三、中央银行数字货币推广遇到的主要困难

中央银行数字货币推广面临着诸多困难。

一方面是技术层面的挑战。数字货币的底层技术如区块链等需要高度的稳定性和安全性，要确保海量交易数据的快速处理且不出现故障或被黑客攻击。不同技术之间的兼容性也存在问题，如何与现有的金融基础设施顺利对接是关键。而且技术的更新换代迅速，需要持续投入资源进行研发和维护，以跟上技术发展步伐并保障数字货币系统的先进性。

另一方面是市场接受度问题。许多民众对数字货币缺乏足够了解，存在认知误区和担忧，比如担心隐私泄露、资金安全等。商家也需要时间来适应新的支付方式，改造现有的收银系统等。金融机构内部对于数字货币的推广也存在不同意见，一些传统业务模式可能会受到冲击，需要协调各方利益。此外，数字货币的推广还涉及到国际协调，不同国家的数字货币发展进度和规则不同，如何在全球范围内达成共识和协同推进也是一大难题。

技术层面的挑战较为突出。首先，数字货币所依赖的底层技术稳定性要求极高。像区块链技术虽有诸多优势，但在处理大规模交易时，其性能和效率仍需提升。例如，在高峰交易时段，要保证交易能瞬间完成且准确无误，这对技术架构和算法优化是极大考验。不同技术之间的融合也不容易。现有的金融系统是基于传统技术构建，要将数字货币与之无缝对接，需要攻克一系列技术难关。而且技术领域发展日新月异，数字货币技术必须不断更新。如果不能及时跟上，可能导致系统落后，无法满足市场需求。

市场接受度方面的问题也不容忽视。民众对数字货币的认知有限，很多人习惯了传统的现金和电子支付方式，对数字货币的概念和优势缺乏清晰认识。担心隐私问题是普遍存在的，毕竟数字货币交易记录可追溯，民众害怕个人信息被滥用。商家改造支付系统也有成本考量，小商家可能无力承担。金融机构内部利益协调困难，一些部门担心业务调整影响自身业绩。国际上，各国数字货币发展差异大，缺乏统一标准和协调机制。这使得跨境交易中数字货币的应用受阻，难以形成全球统一的数字货币市场。

四、黄震:数字货币发行绕不过的坎

中新经纬客户端7月26日电题：《黄震：数字货币发行绕不过的坎》

作者黄震(中央财经大学教授、金融法研究所所长，中新经纬特约专家)

最近，脸书宣布将开发稳定币Libra及其配套钱包Calibra，声称其使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。脸书作为全球最大的社交网络平台，准备动用其丰富的资源推出特别宏大的发币计划，或许将实现超主权货币与创新性技术结合，这再一次激发了颠覆世界货币金融体系的无限想象。

为什么会出现上述这种状况？首先，脸书作为全球最大的社交平台拥有庞大的活跃用户数量，一旦发币成功，将会出现前所未有的规模效应。其次，Libra白皮书中提到的应用场景、使用范围、商圈规模极其庞大，它让数字货币不再只是停留在虚拟空间，而是有更多实体场景应用。再次，更令人吃惊的是，Libra的发币计划有非常多的主流金融机构参与，特别是Visa、Mastercard等国际知名支付机构也踊跃参与，因此Libra融入主流金融市场的可能性更大。其四，脸书发币计划居然得到了美联储的默许。时至今日，美联储没有对Facebook发币计划表示反对。

针对脸书的发币计划，我们没有必要过度恐慌和过度解读，而应该进行理性反思和预测分析，提出对于数字货币现象的理论分析框架和未来全球监管框架。

从历史来看，数字加密货币虽然只有大约十年的时间，但是，十年间数千种数字加密货币，在没有主权国家监管控制下，如同脱缰野马一路狂奔。尤其是比特币，在各种力量炒作下价格暴涨、暴跌，堪称世界金融史上的罕见现象。比特币、以太坊等的应用范围主要局限于虚拟空间，而这一轮由脸书即将发行加密数字货币引发的大讨论，则意味着数字货币可能会进入一个新的阶段。

脸书的发币计划，是由在实体空间非常具有影响力的机构来发行数字加密货币，并且有金融机构参与其中，这将在全球范围具有极大的示范效应。如果监管当局放任其行动，拥有各种资源条件的各界大佬就可能竞相仿效，进行监管套利，由实体空间转向发行数字加密货币，可能会抢走主权国家的铸币权，导致主权国家损失铸币税，冲击现行的主权国家货币体系和国际货币体系，所以数字加密货币问题显得格外严峻。

在数字加密货币的冲击下，传统货币理论乃至整个金融理论也遭受了巨大挑战。在传统金融理论里，货币的国家化是大家习以为常的事情。货币是以国家信用背书，以国家主权强制力保障实施的一种交易凭证，近代以来已经为各国主权所控制。但是，由于主权国家往往超发、滥发货币，常常导致严重的通货膨胀，国民财富遭受损失，以及经济社会动荡不安。

对于各国货币当局的超发、滥发问题，很多经济学家表示了不满，也试图提出新的解决方案。其中最具代表性的理论是由哈耶克提出的货币非国家化。他指出在主权国家控制之下的信用货币超发问题是其自身无法克服的，因此应该回到货币发行的非国家化道路，比如让企业来发行货币，或让其他市场主体来发行货币。这种设想曾经激发了很多人的想象，但是一直没有找到实现方案。直到比特币的横空出世，让人们又看到了哈耶克的货币非国家化主张实现的希望。

过去的百年历史中，如何让货币的币值稳定？在金本位崩溃之后世界各国一直没有很好地解决这一问题。虽然有学者呼吁回归金本位，然而要回到金本位已经不可能。还有货币的寻锚问题，锚定什么样的资产才能够让货币的币值稳定？货币发行数量如何与经济发展相匹配和相适应？传统货币理论的一系列问题，在数字加密货币领域依然有待解决。

虽说比特币在其名字上冠以“币”之称，但实际上监管当局还是把它视为一种数字资产或一种虚拟货币，并不是严格意义上的货币。既然货币的金本位无法回去了，货币的发行也绕不开主权国家，那么究竟该如何来评判脸书的这种发币行为，以及对它进行下一步的预测？我们可着重从以下几个方面进行思考。

第一，数字货币是全球经济金融发展的大势所趋，任何主权国家都不能回避也无法回避。目前市面上的数字加密货币主要由互联网企业发行，并且已经形成相当大的用户规模，虽然主权国家不承认其为货币，但是事实上，它已经具备了私币特点，在一些商圈发挥了巨大作用。

第二，主权国家发行数字货币必须尽快提上议事日程，才能应对数字加密货币抢夺铸币权的挑战。主权国家是否能够推出数字货币，何时推出数字货币，推出的路径是什么等问题应该尽快研究解决。

第三，数字货币具有全球化和超主权的特征。全球化的超主权数字货币究竟由谁来主导，如何进行监管？当前各主权国家面临着重大决择。是任由比特币、Libra等发展成为事实上的世界货币或超主权的全球货币，还是由主权国家来主导、探索形成全球货币或者世界货币？世界各国应该通力合作共同探讨解决。

就目前而言，Libra想要绕过主权国家几乎是不可能实现的跨越。如果Libra成为所谓超主权的全球货币，那么必然会触动美国的货币政策和美元地位，乃至其他主权国家的利益，引起主权国家的抵抗。美国国会已经有议员提出对于Libra发币计划进行质询。未来，Libra发行计划是否行得通，取决于美国政府以及其他主权国家金融监管政策，以及由主权国家组成的国际货币组织的态度。

基于对以上问题的分析，对于未来全球数字货币的发展道路，笔者认为有如下三种方案可以讨论。

第一种方案：对比特币、以太坊乃至将来的Libra进行收编，将来逐步纳入监管，也就是所谓的“染色方案”。对事实上已经具有世界影响的全球货币或世界货币进行收编认可，由各主权国家逐渐纳入监管轨道。目前具备前提条件，但收编或染色有很多技术问题需要解决，主权国家对这一方案的认可有难度。

第二种方案：由现行国际货币基金组织或类似的组织发行超主权的国际货币或者全球货币。国际货币基金组织在Libra推出计划之后，也声称即将推出IMFCoin。在当前国际货币基金组织一揽子计划中推出数字货币，即中国学者姚余栋和杨涛提出的eSDR方案，或许是当前条件下数字货币推进的最佳选择。

第三种方案：由各主权国家发起创设新的数字货币国际组织，推动发行全球性的数字货币。或者，主要数字货币发行机构主动与主权国家监管当局合作，共同发起全球性质的数字货币国家组织。但是，创设新的国际组织合作协调尚需时日。

黄震

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