比特币的危机和风险 比特币投资风险有多大

一、比特币的危机

2008年11月中本聪发布比特币白皮书，至今比特币已经走过了十年，这十年的发展可谓惊心动魄，经历数百次危机，最后都转危为安，且不断创造历史记录。它带来区块链技术，已经吸引大批全球顶尖专家学者探索研究。比特币真的可以持续创造奇迹吗？本文从以下几个方面阐述比特币面临的危机：

稳定币替代比特币支付

支付功能是比特币的核心功能，特别是用作跨境支付，不仅大大降低了支付手续费，而且节省了汇款时间。然而稳定币相对于比特币支付功能更加强大，比特币由于币值不稳定，用户使用比特币支付时需承担币值下降增加的成本。稳定币的主要特点就是币值稳定，能很好的起到交易媒介的功能，降低交易成本。现在稳定币正处于井喷期，已经出现上百种稳定币，随着稳定币的逐渐普及，将会逐渐占领区块链支付市场。

比特币与黄金的区别

比特币的通缩属性决定其更适合做价值储存，因此也被称为数字黄金，但比特币又不同于黄金。黄金在被挖掘出来之后即可做价值存储，不需要特殊的维护工作。而比特币需要矿机算力持续维护，如果算力减小，存在51%攻击风险，比特币价值会受到威胁。因此比特币用作价值存储也存在较大的风险。

做空比特币风险

随着比特币的发展，已经有越来越多的交易所开通比特币期货交易功能，参与比特币期货交易的用户也逐渐增多。据不完全统计，比特币期货合约每天交易量已经达到几十亿甚至上百亿元之多，而且还在持续增长。

前文已经讲述，比特币需要算力维持价值，存在51%攻击风险。随着比特币期货合约的发展额度达到几百亿美元甚至更多时，做空比特币将会带来巨大的收益，做空的动机也将越来越强。我们不能假设人类是善良的，假设大家不去做空比特币。只要做空带来的收益满足期望值，就一定会发生的，前段时间BCH硬分叉就是摆在眼前的例证，硬分叉后BCH价格一度下跌70%之多，导致加密货币市值蒸发数千亿美元之多。

比特币多次度过危机的原因

十年间比特币被死亡278次，最后都转危为安，价格屡创新高。因此很多人相信，比特币是不会死的，历史就是最好的证明。但历史不总是重复的，我们要探究本质，分析比特币能存活的真正原因。之前比特币出现危机几乎都是黑客攻击盗币、政府监管措施造成的，比如2014年“门头沟事件”，2017年9月14日中国政府严厉监管制度出台等。这些事件都没有动摇比特币的根基，因此在一段时间后市场消化了不利因素，比特币又会重新崛起。

但是如果出现矿工作恶，制造51%攻击，触及比特币的根基信任机制时，结果将会非常严重。由于市场的非理性，可能一次两次情况的发生并不一定导致比特币消亡，然而会严重制约比特币的发展。

中本聪当年创造比特币的时候或许并没有想到会发展成今天这么大的规模，他只是在之前电子货币的基础上用工作量证明的方式解决双花支付的问题，却带来一场伟大的社会实验。比特币未来不一定会继续成功，但它带来了区块链技术。区块链也许不是最优解，但在当下可以作为很多社会问题的解决方案，值的去探索发展。

二、为什么说把比特币作为规避风险的资产,是很危害的

以比特币作为一种避险资产还为时过早，很可能将我们的积蓄置身于巨大风险中。

上周美国总统特朗普表示，美方将于9月1日对3000亿美元中国输美商品加征10%关税。这周一中国做出回应，中国相关企业暂停进口美国农产品，人民币跌至十多年来的最低点。

中美贸易争端升级仅仅是全球地缘政治不稳定的一个因素，此外还有伊朗、印度以及英国脱欧造成的局部地区的不稳定。这使得投资者正在寻求其资产的保持方式。

在市场动荡时投资数字资产是一个相对较新的现象。以往在这种时期，投资者通常将资金存放在美国国债等资产中，因为这些资产是政府支持的，或是投入黄金，其被视为通胀和美元疲软的对冲。当然买入日元也是一个选择，日本持有从美国政府债券到外国房地产等多种类型的资产。

一般而言，人们急需配备避险资产不外乎有3大情况发生：金融危机、政权动荡和战争冲突。

作为避险资产必须满足某些特点：在全球具有高信任度，不易受政治、战争、市场波动等因素影响；比较稳定，不易贬值等。

那么比特币是否能够胜任避险资产的重任呢？或许还存在一些问题：

其一，全球认同度还不高。

图片来源：

据Coin Dance对于比特币的全球合法性研究表明：

全球48%国家承认比特币的合法性；

全球4%国家限制比特币的应用；

全球3%国家认为比特币是非法的；

全球45%国家未表态。

其二，价格波动太大，没有黄金一样的稳定性。众所周知黄金每天涨跌幅平均在万分之几个点，但比特币波动大时能达到几十个点，这完全拿着钱在坐过山车。

其三，因为加密货币交易平台的技术漏洞，易受到黑客攻击，导致用户的比特币损失，让人没有绝对信任感。又或者持币者突然离世或忘记了自己的私钥，那就再也找不到比特币了。

中外各领域专家也针对比特币做出了评价郎咸平等经济学家认为，比特币是庞氏骗局。

高盛全球大宗商品研究主管Jeffrey Currie表示，黄金和比特币买家是不同的人群。另外，虽然与黄金相比，比特币的波动性要大得多，流动性也相对较低，对于交易者来说是一笔不错的投资，但这并不能吸引那些喜欢黄金稳定性的长期投资者。

英国金融行为监管局CEO Andrew Bailey也警告称，比特币与赌博的风险无异，投资者要做好准备“全赔”。

黄金交易商GoldCore的研究主管Mark O’Byrne警告称，比特币手续费高、波动性大，还有黑客风险，若想成为避险品种，需要证明自己不管是在市场崩溃时还是萧条时，都能像黄金在历史中的表现一样。

波士顿Flipside Crypto公司首席执行官Dave Balter说，比特币价格非常不稳定。他表示，对于那些把比特币作为避险资产的人来说，“风险就是比特币会一夜之间上涨或下跌20%。比特币总是大涨大跌，坦诚地说避险资产不应如此。这些投资者可能会发现它并不像传统的避险资产那么安全。”

事实上，根据彭博数据，上个月比特币的平均每日波动超过4.7％，自7月初开始出现4次两位数的日波动率。相比之下，同期黄金的平均波动率为0.8％。

所以现在看来，以比特币作为一种避险资产还为时过早，很可能将我们的积蓄置身于巨大风险中。在今后随着区块链技术的不断完善，比特币信任度普遍提高的前提下也许我们会看到比特币在避险资产的领域中站得一席之地。

三、比特币(BTC)出现极大的空头危机,如何避险

比特币（BTC）出现极大的空头危机时，避险策略如下：

一、了解空头危机背景

比特币市场目前正面临极大的空头危机，这主要体现在行情走势上涨空间逐渐收窄，市场进入萎靡阶段。大机构如“灰度”在二级市场出现负盈利，上市公司持仓量也显示大量亏损。这些迹象表明，市场可能正在经历一轮较大的调整或下跌趋势。

二、分析市场趋势

单边趋势预期：

近期可能见到新的一轮单边趋势，这取决于是否再次得到底部企稳或破位新低。

后市价格空间的走势力度将决定市场的未来方向。

盘面震荡与牛市无望：

当前盘面处于震荡中，牛市没有死灰复燃的迹象。

以往的走势中，跌破关键关口后会有一定周期的币价反弹，但此次可能难以弥补缺口。

周期分析：

小周期带动大周期，小周期走势图显示盘面反弹很弱。

大周期价大局势反弹无望，更多地倾向于大局势下跌的路线。

下方的各项防守周期在15000和16000的区间中。

三、制定避险策略

谨慎持仓：

在空头危机下，应谨慎持仓，避免重仓持有比特币。

可以考虑减少持仓量，以降低潜在损失。

设置止损：

为持仓的比特币设置合理的止损点，一旦价格跌破该点，立即卖出以避免更大损失。

止损点的设置应根据个人风险承受能力和市场情况灵活调整。

分散投资：

不要将所有资金都投入比特币市场，可以考虑分散投资到其他数字货币或传统资产中。

这样可以降低单一市场波动对整体投资组合的影响。

关注市场动态：

密切关注比特币市场的动态，包括价格走势、交易量、市场情绪等。

通过分析这些信息，可以及时调整投资策略，以应对市场变化。

利用衍生品工具：

对于有一定风险承受能力和投资经验的投资者，可以考虑利用衍生品工具（如期货、期权等）进行避险。

这些工具可以提供更多的投资选择和风险管理手段，但也需要更高的投资技巧和风险意识。

四、短期操作建议

在当前市场环境下，短期操作应更加谨慎。可以考虑在16000上方周期多线布局多单，看小幅度的反弹路线至17200至18300一线。达到反弹目标后，应及时卖出以锁定利润，并避免长期持有带来的潜在风险。短期不打算接多单，以规避市场下跌风险。五、图片分析

从上述图片中可以看出，比特币市场目前处于震荡下跌的趋势中。第一张图片显示了市场的整体走势和关键支撑位；第二张图片则更加详细地展示了近期的小时线BOLL通道平移状态和底部的延伸支撑线。这些图表信息有助于投资者更好地了解市场动态和制定投资策略。

综上所述，比特币出现极大的空头危机时，投资者应谨慎持仓、设置止损、分散投资、关注市场动态并利用衍生品工具进行避险。同时，短期操作应更加谨慎，及时锁定利润并规避市场下跌风险。